一、委托方、产权持有方及委托方以外的其他评估报告使用者概况 ................ 4

  一、我们在执行本资产评定估计业务中，遵循相关法律和法规和资产评定估计准则，恪守独立、

  客观和公正的原则；根据在评估过程中收集的资料，评估报告陈述的内容是客观的，我

  二、评估对象涉及的资产清单由委托方和被评估单位提供并签章确认；保证所提供

  资料的真实性、合法性和完整性，恰当使用评估报告是委托方和相关当事方的责任。

  三、我们与评估报告中的评估对象没有现存的或预期的利益关系，与委托方和相关

  四、我们已对评估报告中的评估对象所涉及的资产进行现场调查；对其法律权属状

  况给予必要的关注，对其法律权属资料做了查验，且已提请委托方、被评估单位完善

  五、我们出具的评估报告中的分析、判断和结论受评估报告中假设和限定条件的限

  制。评估报告使用者应当充分关注评估报告中载明的假设、限定条件、特别事项说明，

  六、评估结论反映的仅是评估对象在评估基准日的价值估计数额，是经济行为实现

  以下内容摘自资产评定估计报告正文，欲了解本评估项目的详情，合理理解评估结

  中京民信(北京)资产评定估计有限公司接受鲁丰环保科技股份有限公司的委托，根据有

  关法律法规和资产评定估计准则，遵循独立、客观、公正的原则，采用重置成本法，按照必

  要的评估程序，为鲁丰环保科技股份有限公司拟进行资产重组项目事宜，而涉及鲁丰环

  保科技股份有限公司置换出的资产和负债在 2014 年 12 月 31 日的市场价值进行评估。

  本次资产评估的评估范围为鲁丰环保科技股份有限公司拟置换出的资产和负债。资

  产包括：应收账款、预付账款、存货、固定资产、非货币性资产，负债包括：应该支付的账款和预

  评估结论的价值类型为市场价值。市场价值通常是指自愿买方和自愿卖方在各自理

  性行事且未受任何强迫的情况下，评估对象在评估基准日做正常公平交易的价值估计

  在评估中，我们对鲁丰环保科技股份有限公司提供的法律性文件、财务记录等相关

  经实施清查核实、实地查勘、市场调研和询证、评定估算等评估程序，得出鲁丰环

  保科技股份有限公司拟置出的资产和负债在评估基准日 2014 年 12 月 31 日的评估结论如

  本资产评估报告仅用于上述经济行为，由委托方、约定的及法律和法规明确的其他评

  估报告使用者使用，有效期自二 O 一四年十二月三十一日起至二 O 一五年十二月三十

  日止。但在此期间，若遇评估对象状况发生较大变化或市场发生较动，本评估报告

  中京民信(北京)资产评定估计有限公司接受鲁丰环保科技股份有限公司的委托，根据有

  关法律法规和资产评估准则，遵循独立、客观、公正的原则，采用成本法(资产基础法)

  和收益法，按照必要的评估程序，为鲁丰环保科技股份有限公司拟进行资产重组项目涉

  及鲁丰环保科技股份有限公司置换出的资产和负债在 2014 年 12 月 31 日的市场价值进行

  经营范围：环保新型材料的研发、生产与销售；环保节能的研发技术服务；货物及

  鲁丰环保科技股份有限公司系由山东鲁丰铝箔工业有限公司于 2007 年 9 月 17 日整

  经中国证券监督管理委员会 2010 年 2 月 26 日“证监许可[2010]247 号”文核准，鲁丰环

  保科技股份有限公司向社会公众首次公开发行境内上市内资(A 股)股票 1,950 万股，每股

  面值 1 元，共募集资金净额 59,946.29 万元。首次公开发行后公司总股本 7,750 万股。经

  深圳证券交易所同意，公司股票于 2010 年 3 月 31 日在深圳证券交易所中小板挂牌上市，

  股票简称“鲁丰股份”，股票代码“002379”。2014 年 1 月 8 日，2014 年第一次临时股东大

  会决议审议通过了《关于变更企业名称及营业范围的议案》，全称由“山东鲁丰铝箔股份

  有限公司”变更为“鲁丰环保科技股份有限公司”。股票简称“鲁丰环保”，股票代码“002379”。

  公司经过历次配股及增发，截至 2014 年 12 月 31 日，股本总数为 92,640 万股。

  鲁丰环保科技股份有限公司是一家大型综合性铝板带箔加工公司，主要是做高品质

  铝板带箔产品的开发、生产和销售，基本的产品包括家用铝箔、药用铝箔等。公司药用铝

  箔产量全国排名第一，市场占有率约占 60%；家用铝箔产量全国排名第二。公司自主研发

  的单面光冷成型复合药用铝箔被国家科技部、国家商务部、国家质量监督检疫总局、国

  家环保总局认定为重点新产品，双零铝箔被列入国家火炬计划项目，公司铝箔产品作为

  食品药品包装材料通过美国 FDA 认证，产品远销欧洲、美洲、澳大利亚、中东、东南亚、

  上列资产负债表及利润表中数据已大信会计师事务所(特殊普通合伙)审计并出具

  因鲁丰环保科技股份有限公司拟进行资产重组事宜，鲁丰环保科技股份有限公司特

  委托中京民信(北京)资产评估有限公司对鲁丰环保科技股份有限公司拟置换出资产和负

  债的市场价值做评估，为鲁丰环保科技股份有限公司进行资产重组提供价值参考依

  (二) 本次资产评定估计的评估范围为鲁丰环保科技股份有限公司拟置换出的资产和负

  债。资产包括：应收账款、预付账款、存货、固定资产、非货币性资产，负债包括：预收账

  款和应该支付的账款。截至评估基准日，账面资产总额为 604,099,538.05 元，负债总额为

  上列数据业经大信会计师事务所(特殊普通合伙)审计并出具大信专审字 [2015]第

  委估的流动资产包括应收账款、另外的应收款、存货，非流动资产包括固定资产、无

  存货主要为原材料、库存商品、在产品、发出商品。原材料为铁箱、木箱、扎制油、

  砂轮等用来生产产品所需的主、辅原材料共计 1745 项，均存放在原材料库和生产车间

  内；产成品主要为药箔、空调箔、废铝箔、热封箔、家用箔等产品共计 6471 项，存放

  在公司产成品及半成品仓库内；在产品最重要的包含容器箔、家用箔、工业箔等共计 200 项，

  存放在生产车间及半产品仓库中；发出商品为家用箔、容器箔、涂油容器箔等产品，共

  设备类固定资产包括机器设备、电子设备、车辆，机器设备 413 项，主要是生产铝

  板和铝箔制品的生产装置等。主要设备包括：板型仪、RZD 型电动旋臂起重机、轧机、

  切割机、双梁吊钩桥式起重机等生产设备，电子吊钩秤、分切机刀槽辊、叉车、套筒、

  各类变压器、皮带输送机等辅助设备等；运输设备共计 8 辆，主要为一辆面包车、六辆

  商务用车、一辆越野车等；电子设备 299 项，最重要的包含路灯、打印机、高压柜、空气压

  存货均可按原有用途正常使用、销售；房屋建(构)筑物、机器设备、车辆和电子设

  专利包括生产铝箔制品的专利技术，共包含 1 项发明专利权、3 项外观设计专利权、

  1 单面光冷成型药用铝箔的生产方法 发明专利 ZL6.8 2013年8月14日

  10 一种铝箔轧机油气回收净化系统 实用新型专利 ZL9.9 2012年7月11日

  11 一种冷轧机表面除带油装置 实用新型专利 ZL0.1 2012年7月11日

  15 一种铸轧生产铝液液面控流装置 实用新型专利 ZL8.4 2012年7月4日

  上述专利技术均系鲁丰环保科技股份有限公司自主研发申报专利取得，并全部取得

  通过对评估目的的分析和对评估所依据的市场条件、评估对象自身状态等的了解，

  我们判断本项资产评定估计尚无对评估的市场条件及评估对象的使用条件的特别限制和要

  市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，评估

  鲁丰环保科技股份有限公司委托中京民信(北京)资产评估有限公司做评估的业务

  (一) 《中华人民共和国公司法》(2013 年 12 月 28 日第十二届全国人民代表大会常务

  委员会第六次会议通过修订, 并于 2014 年 3 月 1 日起施行)；

  (二)财政部 2008 年 11 月 24 日发布的《关于实行资产评定估计准则有关制度衔接问题的

  (三)中华人民共和国主席令 2007 年第 63 号《中华人民共和国企业所得税法》；

  (四)《中华人民共和国增值税暂行条例》(中华人民共和国国务院令第 538 号)(2008

  (六) 《关于印发《会计监管风险提示第 5 号-上市公司股权交易资产评定估计》的通知》

  (七)《中华人民共和国证券法》(根据 2014 年 8 月 31 日第十二届全国人民代表大会

  (一)财政部 2004 年 2 月 25 日发布的《资产评定估计准则—基本准则》、《资产评定估计职业道

  (二)中国资产评定估计协会 2007 年 11 月 28 日发布的《资产评定估计准则—评估报告》、《资

  产评估准则—评估程序》、《资产评定估计准则—业务约定书》、《资产评定估计准则—工作底稿》、

  《资产评估准则—机器设备》、《资产评价估计价格类型指导意见》(中评协[2007]189 号)；

  (三)中国资产评定估计协会 2010 年 12 月 18 日发布的《评估机构业务质量控制指南》(中

  (四)中国注册会计师协会 2003 年 1 月 28 日发布的《注册资产评定估计师关注评估对象法

  (六)《中评协关于修改评估报告等准则中有关签章条款的通知》(中评协[2011]230 号)；

  (八)《财政部 国家税务总局关于将铁路运输和邮政业纳入营业税改征增值税试点的

  (九)中国资产评估协会 2008 年 11 月 28 日发布的《资产评估准则—非货币性资产》(中评

  (十)中国资产评定估计协会发布的《专利资产评定估计指导意见》(自 2009 年 7 月 1 日起施行)；

  (十一)《资产评估操作专家提示——上市公司重大资产重组评估报告披露》(中评协

  (三)国家计委、建设部关于发布《工程勘测考察设计收费管理规定的通知》(计价格[2002]10

  (四)国家计委《招标代理服务收费管理暂行办法》(计价格[2002]1980 号)；

  (五)国家发改委、建设部关于印发《建设工程监理与相关服务收费管理规定》的通

  (七)《关于规范环境影响咨询收费有关问题的通知》(计价格[2002]125 号)；

  (八)《关于印发建设项目前期工作咨询收费暂行规定的通知》(计价格[1999]1283 号)；

  (十)《国家计委关于印发〈建设项目前期工作咨询收费暂行规定〉的通知》(计价格

  (十一) 2014 年版《机电产品全球报价系统》、2014 年版机电产品报价手册；

  (十二)评估基准日近期的《ZOL 中关村在线 IT 产品报价》、《IT168-IT 主流资讯平台》

  根据本次的评估目的、价值类型、资料收集情况等相关条件，对委估资产采用重置

  评估人员经过核对账簿，核查结算账户、原始凭证，验证其账账、账证是否相符，

  具体了解往来款项的发生时间、实际业务内容、款项回收情况、欠款人资金、信用状况，

  对大额应收账款进行了函证，并对回函情况做了分析。通过个别认定和账龄分析结合

  评估人员经过核对账簿，核查结算账户、原始凭证，验证其账账、账证是否相符，

  具体了解往来款项的发生时间、实际业务内容、款项回收情况、欠款人资金、信用状况，

  对大额账款发函进行了询证和确认，同时，按照账龄将另外的应收款进行了分类，对于内

  部单位及个人借款，可全额收回的，按核实后的账面值确定评估值，对外单位款项，对

  本次评估范围内的存货为原材料、产成品、在产品、发出商品、在用周转材料等。

  对原材料，由于购入时间距基准日较近，且市场行情报价变动幅度较小，其账面价值基

  本反映了原材料的市场价值，评估人员在核实原材料数量的基础上，以核实后账面价值

  对产成品，在核实了产成品数量的基础上，以产成品的实际库存数量，乘以其在评

  估基准日的不含增值税销售单价，减去全部税金、销售费用和适当净利润计算得出评估

  综合扣除率=销售费用/销售收入+税金及附加/销售收入+所得税额/销售收入+适当

  对在产品，在了解企业的核算方法与生产工艺特点的基础上，核实在产品的价值组

  对用周转材料，首先核实在用周转材料的数量，现场勘察材料的使用情况，了解磨

  损程度、成新状况。评估人员在清查核实后对在用周转材料采用重置成本法进行评估。

  对发出商品，通过查检单据、函证等方式，核实了发出商品实际数量和种类。评估

  值，或在综合确定成新率的基础上，确定机器设备评估值的方法。成本法的基本计算公

  一切合理的直接费用和间接费用，如：设备购置价、运杂费、安装调试费、设备基础

  对以前购置，现在又难于询到近期市场价格的进口设备，根据原购置合同CIF价格

  和国际市场机电产品价格变更趋势经过必要调整修正，按评估基准日外汇人民币牌价

  ，进口税率，增值税、加各种从属费、国内运杂费、安装调试费、其他费用和一定时

  重置成本={CIF价(按基准日汇率换算为人民币)+关税+增值税+外贸代理费+银行手

  各种税费的，不另加进口税费。若资产所在单位享受进口减、免税待遇，且至基准日

  凡无法从市场直接查询到市场行情报价的设备，通过查阅2015年机电设备报价手册、

  重置成本=设备不含税购置价+运杂费+安装调试费+基础费+另外的费用+资金成本

  《机械工业建设项目概算编制办法及各项概算指标》第六篇《设备安调费概算指标》

  工业建设项目概算编制办法及各项概算指标》第五篇《设备基础费概算指标》和《资

  监理费、环境评价费、可行性报告编制费、建设单位管理费等。前期费用具体费率见

  折半计算。计算方法为以设备购置费、运杂费、基础费、安装调试费及其他费用等费

  用总和为基数乘以合理工期后折半计取。合理工期在半年以内者，不计资金成本。

  对电子设备，通过查询经销商报价和《ZOL中关村在线IT产品报价》、《IT168-IT

  主流资讯平台》等专业电子设备价格信息网站确定电子设备的重置成本；对市场、生

  产厂家询价和查阅相关价格资料都无法获得购置价格的设备，则采用类比法通过以上

  基本配置的市场行情报价，加计车辆购置税和其他合理的费用(如牌照费)来确定其重置成

  式中：按现行税法，车辆购置税税率为10%，增值税税率为17% (二)成新率的确定

  对于重要的大型设备，按照观察法(即勘查打分法)确定的成新率，结合使用年数的限制法

  观察法是评估人员通过现场勘查，或借助其他鉴定机构的成果，根据经验对标的物

  (如震动、噪声、温度、加工精度、生产能力，能耗和故障等)技术状况和损耗程度做出

  式中“尚可使用年限”是评估人员依据机器设备的现实技术状况，结合考虑机器设

  更新换代速度快、价格变化快、功能性贬值较大的电子设备，成新率根据设备的经济

  对于非营运的小、微型乘用车辆、大型轿车等，参照《机动车强制报废标准规定》

  (商务部、发改委、公安部、环境保护部令 2012 年第 12 号)的有关法律法规中的小、微型非

  营运载客汽车、大型非营运轿车、轮式专用机械车等无使用年数的限制限制的车辆，以车辆行

  理论成新率＝行驶里程成新率=(规定行驶里程-已行驶里程)/规定行驶里程×100%

  机动车使用年数的限制起始日期按照注册登记日期计算，但自出厂之日起 2 年内未办理注

  调整系数是根据对车辆的现场技术检验测试和观察，结合车辆的外观成色、实际技术状

  况、能源消耗情况、车辆原始制造质量和车祸情况等统计资料，结合评估人员了解车辆

  根据成本法评估的原理，将重置成本和成新率相乘得出评估值。其基本计算公式如

  对于部分逾龄设备和部分在用陈旧小型通用设备，按照市场法的思路确定评估值。

  对于无法接着使用的淘汰、报废设备，按处置废旧材料可回收价值扣减处置费用后

  评估人员查阅了被评估单位提供的软件购买合同，软件使用情况正常。评估人员通

  由于技术价值和获取成本往往具有弱对应性，重置成本不能准确反映技术的价值，

  而目前市场上类似委估技术的公开交易很少，采用市场法评估不太适宜。根据对无形资

  收益现值法是指通过估算被评估资产的未来预期收益，采取了适当的折现率折算成现

  被评估单位利用委估非货币性资产—专利技术能获得稳定的收益，因此通过估算其在

  未来收益期内各年产生的预期收益，采取了适当的折现率将其折算成现值，得出评估值是

  Qi＝第 i 年应用委估专利技术经营活动产生的净利润× 委估专利技术净利润分成率

  根据被评估单位评估清查明细表中所列债权人、业务内容、发生日期、金额以及评

  估人员与该公司财务专员的交谈取得的信息，分析债务或义务的详细情况，采取适当的

  评估程序，按照现行会计制度的有关法律法规，判断各项债务支付或义务履行的可能性。

  对上述流动负债的评估，在最大限度地考虑其债务和应履行义务的真实性的因素后，以审

  2015 年 5 月 22 日，我公司接到委托方的通知后，即安排有关负责人到委托方和被

  评估单位与负责人、有关人员做沟通，并进行适当的调查。了解评估目的和所涉及的

  经济行为、评估对象、范围，了解评估对象的基本情况及纳入评估范围资产和负债的具

  体类型、分布情况和特点，了解企业所处行业、法律环境、会计政策等相关情况，了解

  委托方对评估基准日的考虑和对报告完成日期的要求。经过综合分析和评价，在确定本

  评估机构具备承担此项评估的专业胜任能力，可以独立地做评估，业务风险在可控范

  2015 年 5 月 23 日，根据本项评估的需要，确定项目负责人，安排注册资产评估师

  和评估辅助人员，组成评估项目组。由项目负责人编制评估计划，经本评估机构有关负

  评估计划的内容涵盖现场调查、收集评估资料、评定估算、编制和提交评估报告等

  实施评估的全过程，初步确定评定估算所采用的基本方法，并对评估的各个阶段做出相

  在被评估单位相关管理部门和有关人员的协助和配合下，于 2015 年 5 月 24 日-2015

  (一)向被评估单位布置并辅导有关人员填写资产评定估计负债明细表。同时，指导被评

  (二)向被评估单位提交尽职调查清单，收集评估所需文件资料，包括固定资产、无

  形资产的产权证明文件、设备购置合同或发票以及财务报表、生产经营统计资料、近年

  1、检查被评估单位填报的资产负债评估明细表有无错项、漏项、重复；对照资产

  评估明细表，逐类与财务总账进行比对；抽查各类资产负债中的重点项目，将其与财务

  2、对资产清产评估明细表所列各类实物资产，到现场以重点全查、一般抽查的方

  式进行数量核实，并与账面记录进行核对；同时，对重点设备做现场查勘，形成详尽

  的查勘记录，并与资产管理人员和操作使用人员进行交谈，查阅设备正常运行日志和大中修

  记录；对存货，检查原材料等的存储情况并了解领(使)用制度，了解产成品销售情况和

  3、对被评估单位提供的产权证明文件、资料做征询、鉴别，查明固定资产、无

  (四)通过座谈会、走访等方式，听取被评估单位有关人员对企业、重点资产、主要

  (五)开展被评估单位外部的调研活动，包括走访市场或查询市场资讯，了解企业产

  品的销售情况、价格趋势、市场占有情况和同行业别的企业产品的相应情况，以及市场

  竞争态势；通过网站、专业刊物等媒体，了解国家相关的产业政策、金融政策、行业主

  管部门或行业组织的市场分析、行业发展意见和行业统计数据；走访资产管理部门和交

  易市场，掌握被评估单位基本的产品的价格等方面的信息、资料；进行电话询问、现场咨

  2015 年 6 月 5 日，对收集的评估资料做分析，判断每一份资料的可靠性、合理性

  和可用性，其过程是去粗取精、去伪存真。经过分析和筛选，汇集所有合理、可靠的资料。

  根据评估工作有必要进行分类，即按流动资产、设备、非货币性资产等类别，对评估资料进行归

  2015 年 6 月 6 日-2015 年 6 月 7 日，对归纳整理后的各类评估资料所反映的信息进行

  提炼，通过一系列分析测算得到评估所需要的而在评估过程中又无法直接获取的各种数据、参数。

  2015 年 6 月 8 日，对各类资产的初步评估结果进行复查，必要时对个别资产项目的

  估算过程和估算结果进行适当修改，在确认监理指令评估结果基本合规合理和资产无重

  2015 年 6 月 19 日，根据评估工作情况，起草资产评定估计报告，经过本评估机构内部

  三级复核后，形成报告初稿。就报告初稿向委托方征求意见，并对涉及的相关事项与委

  托方进行必要沟通。在不影响本评估机构对最终评估结论进行独立判断的前提下，采纳

  资产评定估计的基本目标要求评估结论必须公允，而所有公允的评估结论都是有条件约

  3、委托方和被评估单位提供的评估资料线、评估人员在能力范围内收集到的评估资料真实、可信。

  若被评估单位改变经营方向，主要资产改变用途，会造成部分资产评定估计方法、取价

  若评估范围内资产权属不够清晰，存在产权纠纷，委托方和被评估单位提供的评估

  资料不够真实、合法、完整，或者评估人员在能力范围内收集到的评估资料不够真实、

  这些，均直接影响评估报告和评估结论的合理性与公允性；严重时，评估报告和评

  经实施清查核实、实地查勘、市场调研和询证、评定估算等评估程序，得出鲁丰环

  保科技股份有限公司拟置出的资产和负债在评估基准日 2014 年 12 月 31 日的评估结论如

  一、在对评估范围内的资产做评估时，我们未对部分资产的评估增值额作任何纳

  税考虑；未考虑资产可能承担的抵押、担保、诉讼事项及特殊的交易方式可能追加付出

  二、受鲁丰环保科技股份有限公司的委托，本次评估范围以鲁丰环保科技股份有限

  公司申报评估的资产和负债为限，账面价值已经大信会计师事务所(特殊普通合伙审计

  并出出具大信专审字 [2015]第 3-00102 号无保留意见审计报告。

  三、本报告中涉及的相关法律文件及资料由被评估单位负责提供，被评估单位对上

  五、对于委托方和被评估单位在委托时和评估过程中未作特殊说明的事项，而评估

  人员根据专业经验一般不能获悉及无法收集资料的情况下，评估机构及评估人员对此不

  一、本资产评定估计报告仅用于资产评定估计报告载明的评估目的，由委托方使用。对于委

  托方将本评估报告用于其他目的或作其他用途所造成的后果，我们不承担任何责任。

  二、本资产评定估计报告在评估目的实现日距评估基准日不超过一年且评估对象状况未

  发生较大变化或市场未发生较动时有效。我们不对委托方超出有效期使用评估报告

  或者在评估对象状况已发生较大变化或市场已发生较动时仍然使用评估报告承担

  三、未征得我公司同意，评估报告的内容不得被摘抄、引用或披露于公开媒体，法

  一、本资产评定估计报告提出日期为二 O 一五年六月九日，评估报告日是注册资产评定估计

  二、本资产评定估计报告含有若干附件(见附件目录)，附件是本资产评估报告的重要组